La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha identificado una tasa asombrosa de posibles violaciones regulatorias. En un examen específico iniciado en noviembre de 2022, FINRA revisó más de 500 comunicaciones minoristas relacionadas con criptoactivos de firmas miembro. Los hallazgos, divulgados en enero de 2024, revelan que aproximadamente el 70 % de estas comunicaciones violaban potencialmente la Regla 2210 de FINRA, que rige las comunicaciones con el público.
La Regla 2210 es una regulación fundamental que garantiza la equidad y el equilibrio en las comunicaciones entre corredores y corredores. Prohíbe afirmaciones falsas, exageradas, promisorias, injustificadas o engañosas, y exige que cualquier comunicación proporcione una base sólida para evaluar los hechos relacionados con cualquier producto o servicio discutido. La norma es fundamental para mantener la integridad del mercado y proteger a los inversores de información engañosa.
Las violaciones identificadas por FINRA involucran principalmente declaraciones engañosas y comparaciones sobre criptoactivos. Estos incluyen implicaciones falsas de que los criptoactivos funcionan como efectivo o instrumentos equivalentes, explicaciones poco claras y engañosas de las operaciones de los criptoactivos y comparaciones de criptoactivos con otros activos, como acciones o efectivo, sin una base sólida. En particular, algunas comunicaciones sugirieron falsamente que los criptoactivos estaban protegidos por las leyes federales de valores o las reglas de FINRA, o indicaron de manera engañosa hasta qué punto ciertos criptoactivos están protegidos por la Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Esta revisión es parte de los esfuerzos continuos de FINRA para regular el floreciente mercado de cifrado. Esto surge a raíz del mayor interés en los criptoactivos y el daño potencial causado por las comunicaciones problemáticas en este mercado en rápida evolución. Los hallazgos subrayan la necesidad de que las firmas miembro cumplan rigurosamente los estándares regulatorios, especialmente en un mercado tan volátil y complejo como CRIPTOMONEDAS.
El informe de FINRA es más que una mera recopilación de cuestiones de cumplimiento; Sirve como una herramienta vital para que las firmas miembro perfeccionen sus estrategias de comunicación. La alta tasa de incumplimiento en las criptocomunicaciones resalta la necesidad de una mayor vigilancia y cumplimiento de los estándares regulatorios. A medida que la industria de las criptomonedas continúa evolucionando, la supervisión de FINRA y las acciones regulatorias posteriores desempeñarán un papel crucial en la configuración del panorama de las criptomonedas y su integración en el sistema financiero más amplio.
Los hallazgos de FINRA son un claro recordatorio de los crecientes problemas de la industria de la criptografía y la importancia de una supervisión rigurosa. El papel de la organización puede verse influenciado aún más por una próxima decisión de la Corte Suprema sobre el uso de jueces internos por parte de la SEC, lo que podría tener repercusiones en las propias prácticas de FINRA. Esta decisión sigue a un fallo de 2023 del Tribunal de Apelaciones del Circuito del Distrito de Columbia contra el uso de estos jueces por parte de FINRA.
En resumen, el informe de FINRA sirve como un recordatorio crítico de los desafíos que enfrenta la industria de la criptografía y la importancia de mantener altos estándares de cumplimiento normativo. A medida que el mercado de las criptomonedas continúa creciendo y atrayendo el interés de los inversores, el papel de los organismos reguladores como FINRA para garantizar la integridad del mercado y la protección de los inversores se vuelve cada vez más vital.
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